9月19日，4只公募QDII產(chǎn)品(不同份額分開計(jì)算)宣告成立。Wind數(shù)據(jù)顯示，9月以來，不少Q(mào)DII產(chǎn)品增加了C份額和外幣幣種份額。截至9月19日，包括新增份額在內(nèi)，年內(nèi)新成立QDII產(chǎn)品已接近百只，超過去年全年新成立數(shù)量，QDII產(chǎn)品總規(guī)模突破3600億元，較去年年末增逾10%。

中國(guó)證券報(bào)記者在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，海外市場(chǎng)布局正受到越來越多投資機(jī)構(gòu)的重視，除了公募基金外，不少私募機(jī)構(gòu)也著手進(jìn)軍海外市場(chǎng)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，布局海外市場(chǎng)一方面能夠?yàn)橥顿Y者提供更加多元化的配置選擇，另一方面也能夠通過配置關(guān)聯(lián)性較低的多種資產(chǎn)分散投資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)保值增值。

滿足投資者多種投資需求

9月19日，華夏全球科技先鋒混合(QDII)(美元現(xiàn)匯)、華夏全球科技先鋒混合(QDII)(美元現(xiàn)鈔)、博時(shí)亞洲票息收益?zhèn)?QDII)人民幣C、博時(shí)亞洲票息收益?zhèn)?QDII)美元現(xiàn)匯C4只QDII產(chǎn)品成立，均為新增QDII份額。

其中，華夏全球科技先鋒混合(QDII)新增美元幣種銷售的基金份額，以美元申購(gòu)的投資者可選擇使用美元現(xiàn)匯或現(xiàn)鈔賬戶辦理申購(gòu)業(yè)務(wù)。新增后，華夏全球科技先鋒混合(QDII)共有包括人民幣份額在內(nèi)的3類基金份額。

博時(shí)亞洲票息收益?zhèn)?QDII)增加C類份額。新增后，該基金擁有A類人民幣、A類美元現(xiàn)匯、A類美元現(xiàn)鈔、C類人民幣、C類美元現(xiàn)匯5類基金份額。5類份額分別設(shè)置代碼，合并投資運(yùn)作，分別計(jì)算和公告基金凈值。

除此之外，近期還有多只QDII產(chǎn)品集中出現(xiàn)增設(shè)新份額的跡象。僅在9月份，就有大成恒生指數(shù)(QDII-LOF)、摩根富時(shí)發(fā)達(dá)市場(chǎng) REITs指數(shù)(QDII)、摩根全球多元配置(QDII-FOF)、摩根日本精選股票(QDII)、摩根歐洲動(dòng)力策略股票(QDII)等一眾產(chǎn)品新增C類份額。相關(guān)公告顯示，9月增設(shè)新份額的QDII產(chǎn)品數(shù)量創(chuàng)年內(nèi)月度新高。

據(jù)悉，新增C份額通常是為了滿足部分投資者短期投資需求。與A類基金份額相比，C份額從基金資產(chǎn)中計(jì)提銷售服務(wù)費(fèi)，不收取申購(gòu)費(fèi)用，持有時(shí)間不低于7天的還可免收贖回費(fèi)。因此，部分短線投資者會(huì)偏好選擇投資C份額。

有觀點(diǎn)認(rèn)為，新增美元幣種銷售份額通常來說是出于匯率變動(dòng)的考慮。當(dāng)美元相對(duì)人民幣出現(xiàn)明顯升值時(shí)，投資者持有美元資產(chǎn)的意愿會(huì)有所上升。以美元幣種進(jìn)行計(jì)價(jià)銷售的QDII產(chǎn)品因存在匯率收益、基金投資收益的雙重疊加效應(yīng)，會(huì)對(duì)投資者產(chǎn)生一定吸引力。

海外布局熱情高漲

QDII增設(shè)各類新份額的背后，是公募基金布局海外市場(chǎng)熱情的持續(xù)高漲。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月19日，今年以來新成立QDII產(chǎn)品接近百只，已超去年全年新成立產(chǎn)品數(shù)量。現(xiàn)有QDII總規(guī)模突破3600億元，較去年年末增加10.6%，基金份額超過4500億份，較去年年末增超22%。另有多家公募基金公司申請(qǐng)QDII業(yè)務(wù)資格事項(xiàng)待批。

除了公募基金外，不少私募機(jī)構(gòu)也紛紛用真金白銀加入海外布局陣營(yíng)。2023年半年報(bào)披露了多家百億級(jí)私募進(jìn)軍海外市場(chǎng)的最新動(dòng)態(tài)。如知名私募基金經(jīng)理但斌管理的產(chǎn)品一舉躋身華夏野村日經(jīng)225ETF、華夏納斯達(dá)克100ETF等多只主投海外市場(chǎng)產(chǎn)品的前十大持有人列表，百億級(jí)私募盈峰資本旗下產(chǎn)品亦現(xiàn)身嘉實(shí)中證海外中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)30ETF前十大持有人列表。

深圳某私募基金公司表示，公司正在著力推進(jìn)投資國(guó)際化，擴(kuò)大投資范圍，從全球視野構(gòu)建主要國(guó)家優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的投資組合，根據(jù)投資人風(fēng)險(xiǎn)偏好調(diào)節(jié)各國(guó)股票債券的配置比例。

多位基金人士認(rèn)為，今年部分海外市場(chǎng)行情火爆是推動(dòng)基金布局海外的重要原因。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月19日，阿根廷MERV指數(shù)今年以來漲超180%，俄羅斯MOEX、納斯達(dá)克100等多個(gè)指數(shù)漲超30%。國(guó)內(nèi)投資海外市場(chǎng)的70余只QDII產(chǎn)品今年以來的凈值增長(zhǎng)率大于10%，全市場(chǎng)今年收益排名前20的基金中，QDII產(chǎn)品占據(jù)半數(shù)以上席位。

多元布局有助風(fēng)險(xiǎn)分散

“走出去”和“引進(jìn)來”是提高國(guó)內(nèi)基金行業(yè)和中國(guó)資本市場(chǎng)全球競(jìng)爭(zhēng)力的“兩面”。在近期國(guó)內(nèi)基金“走出去”熱情升溫的同時(shí)，中國(guó)資本市場(chǎng)“引進(jìn)來”最新情況如何?

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月19日，年內(nèi)新獲核準(zhǔn)的QFII機(jī)構(gòu)達(dá)40家，均為今年上半年獲核準(zhǔn)，目前共有QFII機(jī)構(gòu)超過700家，RQFII機(jī)構(gòu)超過270家。“引進(jìn)來”的機(jī)構(gòu)投資主體得到進(jìn)一步豐富。

對(duì)于布局海外市場(chǎng)，某私募人士認(rèn)為，私募基金投資海外市場(chǎng)并不是今年才開始的，以前一直就有操作，只是今年恰好A股市場(chǎng)表現(xiàn)震蕩，而海外市場(chǎng)表現(xiàn)較好，所以對(duì)外界造成了錯(cuò)覺。未來全球化資產(chǎn)配置是一種趨勢(shì)，只有通過全球化資產(chǎn)配置，才能真正幫助投資者實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。

博時(shí)基金認(rèn)為，從資產(chǎn)配置角度來看，QDII產(chǎn)品投資例如標(biāo)普500和納指100這些和A股市場(chǎng)低相關(guān)的資產(chǎn)，具有較好的分散風(fēng)險(xiǎn)效果，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)收益比較佳，能降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，提高收益。不論是機(jī)構(gòu)還是個(gè)人投資者，都可以按照自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好配置海外資產(chǎn)。

南方基金表示，布局海外的QDII產(chǎn)品有利于進(jìn)一步豐富跨境基金產(chǎn)品體系，滿足內(nèi)地投資者多樣化的跨境投資需求，“走出去”也有利于進(jìn)一步提高內(nèi)地基金公司及旗下產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)的知名度和影響力，推動(dòng)國(guó)際化發(fā)展進(jìn)程。

關(guān)鍵詞： 份額 基金 產(chǎn)品 市場(chǎng)