修訂后的《證券期貨市場誠信監(jiān)督管理辦法》將于今年7月1日起施行

　　■熱點(diǎn)直擊

　　《證券期貨市場誠信監(jiān)督管理辦法》擴(kuò)充了誠信信息覆蓋的主體范圍和信息內(nèi)容范圍，實(shí)現(xiàn)資本市場誠信監(jiān)管 “全覆蓋”。將證券期貨市場投資者、新三板掛牌公司、區(qū)域性股權(quán)市場運(yùn)營機(jī)構(gòu)及相關(guān)企業(yè)、證券期貨傳播媒介機(jī)構(gòu)等重要市場主體納入誠信檔案主體范圍。

　　■本報(bào)記者 楊成萬

　　“欠債還錢”、“言而有信”是婦孺皆知的道理，但違法失信者卻不時(shí)出現(xiàn)。特別是資本市場的違法失信者更具隱蔽性、欺騙性和危害性。虛假披露，或者不完整、不及時(shí)甚至不披露上市公司（包括新三板掛牌公司，以下同）信息有之；上市公司控股股東或?qū)嶋H控制人長期占用上市公司資金有之；利用上市公司資產(chǎn)違規(guī)擔(dān)保者有之；中介機(jī)構(gòu)為了自身利益，未能勤勉盡職，放棄把關(guān)，甚至成為上市公司違規(guī)“幫兇”者有之；投資者未能誠實(shí)守信交易者亦有之。這就是即將于今年7月1日起施行的《證券期貨市場誠信監(jiān)督管理辦法》（以下簡稱《辦法》）的原因和背景，也是中國證監(jiān)會(huì)制定的我國首部資本市場誠信規(guī)章，對資本市場違法失信者敲響了警鐘。

　　掛牌公司：需誠信披露信息

　　《辦法》擴(kuò)充了誠信信息覆蓋的主體范圍和信息內(nèi)容范圍，實(shí)現(xiàn)資本市場誠信監(jiān)管“全覆蓋”。將證券期貨市場投資者、新三板掛牌公司、區(qū)域性股權(quán)市場運(yùn)營機(jī)構(gòu)及相關(guān)企業(yè)、證券期貨傳播媒介機(jī)構(gòu)等重要市場主體納入誠信檔案主體范圍；將融資融券、證券質(zhì)押、回購等信用交易活動(dòng)中的違約失信信息，債券發(fā)行人、擔(dān)保人的違約失信信息，拒不執(zhí)行生效行政處罰、監(jiān)管措施、拒不配合監(jiān)管檢查或者調(diào)查、以不正當(dāng)手段干擾監(jiān)管執(zhí)法、拒不履行已達(dá)成的證券期貨糾紛調(diào)解協(xié)議等市場主體嚴(yán)重失信信息納入誠信檔案范圍。

　　上述規(guī)定堪稱“有的放矢”。以全國股轉(zhuǎn)公司最近通報(bào)的情況看，截至2018年4月27日，山東華牧天元農(nóng)牧股份有限公司等48家新三板掛牌公司未在2018年4月30日前編制并披露2018年第一季度報(bào)告，違反了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細(xì)則》第十一條之規(guī)定，構(gòu)成信息披露違規(guī)。

　　鑒于上述違規(guī)事實(shí)和情節(jié)，根據(jù)《信息披露細(xì)則》相關(guān)規(guī)定，全國股轉(zhuǎn)公司對上述掛牌公司采取了出具警示函的自律監(jiān)管措施。對時(shí)任董事長、董事會(huì)秘書、信息披露負(fù)責(zé)人采取了出具警示函的自律監(jiān)管措施。

　　違規(guī)擔(dān)保同樣將受到監(jiān)管。6月5日，全國股轉(zhuǎn)公司認(rèn)定重慶茂余燃?xì)庠O(shè)備股份有限公司存在以下違規(guī)事實(shí)：2015年11月至2016年6月期間，公司為公司控股股東、實(shí)際控制人劉開全及其控制的其他企業(yè)累計(jì)提供擔(dān)保5筆，擔(dān)保金額合計(jì)5300萬元，占掛牌公司2015年末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的387.66%，鑒于上述違規(guī)事實(shí)和情節(jié)，全國股轉(zhuǎn)公司決定給予其通報(bào)批評的紀(jì)律處分。給予控股股東、實(shí)際控制人、時(shí)任董事長劉開全通報(bào)批評的紀(jì)律處分。對于上述懲戒，全國股轉(zhuǎn)公司將計(jì)入誠信檔案。

　　中介機(jī)構(gòu)：需誠信勤勉盡職

　　目前在新三板掛牌的公司已達(dá)11000多家，僅僅靠全國股轉(zhuǎn)公司或證監(jiān)會(huì)很難實(shí)施有效監(jiān)管，但如果通過監(jiān)管主辦券商從而實(shí)現(xiàn)對新三板掛牌公司的監(jiān)管將會(huì)是一條有效途徑。

　　全國股轉(zhuǎn)公司根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價(jià)辦法》（以下簡稱《評價(jià)辦法》）和主辦券商執(zhí)業(yè)記錄，對2018年5月1日至5月31日主辦券商的執(zhí)業(yè)質(zhì)量情況進(jìn)行了評價(jià)計(jì)值。

　　5月共有102家主辦券商參與評價(jià)，85家主辦券商的評價(jià)點(diǎn)值有不同程度的上升，占比86.28%，比上月上升了13.14個(gè)百分點(diǎn)。其中，評價(jià)點(diǎn)值在90（含）點(diǎn)以上的主辦券商有30家，占比30.61%，比上月上升1.35個(gè)百分點(diǎn)；評價(jià)點(diǎn)值在80（含）-90點(diǎn)之間的主辦券商有45家，占比45.92%，比上月上升7.78個(gè)百分點(diǎn)；評價(jià)點(diǎn)值在70以下的主辦券商10家，占比10.20%，比上月上升4.01個(gè)百分點(diǎn)。評價(jià)點(diǎn)值排名前五的主辦券商為長江證券、中泰證券、財(cái)富證券、西部證券、中信建投證券（并列第五）、銀河證券（并列第五）。

　　不過，評價(jià)點(diǎn)值在70（含）-80點(diǎn)的主辦券商有13家，占比13.27%，比上月上升下降10.44個(gè)百分點(diǎn)。2018年5月，全國股轉(zhuǎn)公司共記錄負(fù)面行為50條，按照《主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量負(fù)面行為清單》中的調(diào)整系數(shù)調(diào)整后為49.5條，涉及32家主辦券商。其中，推薦掛牌類4.5條，占比9.09%；推薦后督導(dǎo)類29.5條，占比59.60%；交易管理類11條，占比22.22%；綜合管理類4.5條，占比9.09%。

　　“當(dāng)然，中介機(jī)構(gòu)不僅包括主辦券商，還包括會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評估事務(wù)所、律師事務(wù)所等，都需要勤勉盡職，恪盡職守，做‘把關(guān)人’，而不當(dāng)違法亂紀(jì)的‘幫兇’?！庇袠I(yè)內(nèi)人士表示。

　　投資者：需誠實(shí)守信交易

　　《辦法》不僅對掛牌公司，而且對作為市場主體的投資者的誠信監(jiān)督也作出了要求。要求依法參與證券期貨投資活動(dòng)。同時(shí)要求在做好自身誠實(shí)守信交易的同時(shí)，更要發(fā)揮好場內(nèi)外監(jiān)督的作用，督促其他市場主體共同推進(jìn)誠信社會(huì)和法治社會(huì)建設(shè)。

　　事實(shí)上，目前證券監(jiān)管部門已經(jīng)開始了行動(dòng)。2018年5月22日，全國股轉(zhuǎn)公司認(rèn)定，2018年4月25日至5月17日，“邢聲?！奔芭c其涉嫌關(guān)聯(lián)的賬戶在參與集合競價(jià)股票“嘉合智能”（證券代碼：839281）交易的過程中，頻繁進(jìn)行反向交易，嚴(yán)重影響股票收盤價(jià)格，隨后通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式賣出相關(guān)股票。上述交易行為違反了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)則》第一百零九條關(guān)于“單個(gè)證券賬戶，或兩個(gè)以上固定的或涉嫌關(guān)聯(lián)的證券賬戶之間，鑒于上述違規(guī)事實(shí)和情節(jié)，全國股轉(zhuǎn)讓公司對“邢聲?！辈扇∠拗谱C券賬戶轉(zhuǎn)讓的自律監(jiān)管措施，限制其自 2018年5月22日至2018年8月22日之間轉(zhuǎn)讓證券。

　　“馬睿”違規(guī)減持股份同樣遭處罰。全國股轉(zhuǎn)公司認(rèn)定，2018年3月16日，“馬睿”賬戶減持北京顆豆互動(dòng)股份，持有該股份比例從30.94%變動(dòng)為23.22%，持股比例分別達(dá)到掛牌公司已發(fā)行股份的30%、25%時(shí)未暫停股票交易。本次減持后，馬亮（持股比例為27.45%）變?yōu)榈谝淮蠊蓶|，構(gòu)成了第一大股東變動(dòng)。鑒于上述違規(guī)事實(shí)和情節(jié)，全國股轉(zhuǎn)公司對其采取限制證券賬戶交易的自律監(jiān)管措施。限制證券賬戶轉(zhuǎn)讓期為三個(gè)月。

（責(zé)任編輯：華青劍）

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