作者 | 蘇越 來源 | 零壹智庫隨著“中報季”收官，上市銀行2023年半年報也已披露完畢。數(shù)據(jù)顯示，上半年A股42家上市銀行合計錄得營收2.95萬億元，同比下降3.43%；凈利潤1.09萬億元，同比增長3.4%。整體營收拐頭向下，凈利增長繼續(xù)放緩。

在社會回歸常態(tài)化運(yùn)行的同時，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)是一個波浪式發(fā)展、曲折式前進(jìn)的過程。金融與經(jīng)濟(jì)唇齒相依，銀行經(jīng)營也呈現(xiàn)一些指標(biāo)上的波動。

零壹智庫對42家上市銀行的2023年上半年營業(yè)收入、凈利潤、凈息差、資產(chǎn)規(guī)模、撥備覆蓋率、不良率、科技投入等指標(biāo)進(jìn)行觀察分析，一些主要的結(jié)論如下：

【資料圖】

1、窄息差趨勢及財富管理承壓影響下，上市銀行營收及盈利增長普遍放緩，甚至為負(fù)，城農(nóng)商行整體相對較好，特別是立足于經(jīng)濟(jì)景氣度較高的優(yōu)質(zhì)城農(nóng)商行依然增長強(qiáng)勁。

2、營收指標(biāo)上，9家銀行達(dá)到千億元以上，其中中國銀行絕對規(guī)模及增速靠前，海外資產(chǎn)收益率提升抵消了國內(nèi)凈息差的侵蝕；招商銀行零售金融業(yè)務(wù)對營收的貢獻(xiàn)回升至55%以上，使其整體營收僅下滑0.35%。

3、凈利潤指標(biāo)上，4家銀行達(dá)到千億元以上。平安銀行排名向上更替，浦發(fā)銀行同比下降23.32%，已連續(xù)下降兩年。

4、凈息差指標(biāo)上，最高為常熟銀行，最低為交通銀行。僅有江陰銀行、青島銀行2家銀行凈息差同比上升，但較2022年期末邊際下降幅度放緩。

5、資產(chǎn)規(guī)模指標(biāo)上，上市銀行普遍擴(kuò)表，國有大行和優(yōu)質(zhì)區(qū)域性銀行增速靠前，成都銀行躋身萬億級隊列，長沙銀行即將成為A股第八家萬億級城商行。

6、資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)上，撥備覆蓋率保持較高水平，有27家銀行較上年同期上升；不良率下行，有16家銀行不良貸款率低于1%。7、科技投入上，6家銀行披露科技及科技人員投入情況，9家表明大模型探索戰(zhàn)略。01

營業(yè)收入：城農(nóng)商行增速領(lǐng)跑，股份行悉數(shù)下滑上半年，42家上市銀行總營收2.95萬億元，同比下降3.43%，環(huán)比增長5.54%。近年來，上市銀行營收增長普遍放緩，2022年是個特例，因為前一年受疫情影響基數(shù)較低。分類型來看，城商行營收增速始終相對較高，上半年較去年同期下降5個百分點(diǎn)至4.31%；國有行、農(nóng)商行營收同比增速也下降至2.26%、3.79%，股份行同比已呈負(fù)值。圖1：A股上市銀行營收增速對比

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)預(yù)警通，零壹智庫上半年，9家銀行營收達(dá)到1000億元以上，除六大國有銀行外，還有招商銀行、興業(yè)銀行和中信銀行。其中，工商銀行、建設(shè)銀行排名前二，均超過4000億元，但同比出現(xiàn)下滑，幅度分別為-2.23%，-0.59%；其次是農(nóng)業(yè)銀行，營收較去年同期小幅增長0.83%至3657.58億元。

國有大行中，中國銀行營收增速一騎絕塵，高達(dá)8.88%。據(jù)中行中報，上半年其非利息收入增長22.09%，是推動營收增長的主要動力，而主要營收來源凈利息收入增速僅為4.75%。中國銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)比較特殊，海外分行相對較多，受歐美等經(jīng)濟(jì)體因高通脹紛紛大幅加息的影響，海外資產(chǎn)收益率水漲船高，大大抵消了國內(nèi)凈息差的侵蝕。

股份行營收增幅悉數(shù)為負(fù)，其中招商銀行營收為1784.6億元，遠(yuǎn)高于其他銀行，表現(xiàn)也最為穩(wěn)健，同比僅下降0.35%。作為“零售之王”，招行二季度零售貸款增量超過920億元，創(chuàng)階段性新高；上半年零售金融業(yè)務(wù)對營收的貢獻(xiàn)回升至55%以上，一定程度上彌補(bǔ)了息差承壓和財富管理下滑的影響。相對而言，浦發(fā)銀行營收繼續(xù)下滑，同比減少7.52%。

城商行中，江蘇銀行以388.43億元排名第一，其次為北京銀行和寧波銀行。與去年同期相比，長沙銀行的營收增長最快，為12.12%，其次是成都銀行、江蘇銀行和齊魯銀行，增速均超過10%；而鄭州銀行營收同比大降8.52%。從絕對營收排名看，2家城商行的位次發(fā)生更替：重慶銀行超過鄭州銀行，無錫銀行超過張家港行。

農(nóng)商行中，營收規(guī)模最大的渝農(nóng)商行同比下降3.03%；常熟銀行營收同比增長12.36%，居上市銀行之首。表1：42家A股上市銀行2023H1營收排行

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)預(yù)警通，零壹智庫02

凈利潤：分化明顯，城農(nóng)商行保持雙位數(shù)增長2023年上半年，42家上市銀行凈利潤（歸母凈利潤，下同）合計1.09萬億元，同比增長3.4%，增速放緩。整體而言，上市銀行歸母凈利潤平均同比增長8.94%，其中國有行3.09%、股份行2.51%、城商行11.23%、農(nóng)商行14.33%，城農(nóng)商行依然保持雙位數(shù)增長。圖2：A股上市銀行凈利潤增速對比

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)預(yù)警通，零壹智庫與營收排名一致，上半年工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行凈利潤位居前四名，分別為1737.44億元、1674.44億元、1332.34億元、1200.95億元，也是僅有的凈利潤規(guī)模達(dá)到千億元的四家，同比分別增長1.21%、3.36%、3.48%、0.78%。

招商銀行位列股份行凈利潤第一，為757.52億元，同比增長9.12%，高于國有行中的交通銀行和郵儲銀行。

江蘇銀行上半年凈利潤170.2億元，同比大漲27.2%，居于城商行第一位。渝農(nóng)商行位列農(nóng)商行凈利潤第一名，為69.86億元，同比增長9.52%。

凈利潤增速方面，江蘇銀行、杭州銀行、成都銀行、蘇州銀行、常熟銀行、無錫銀行等優(yōu)質(zhì)城農(nóng)商行領(lǐng)先，同比增長均達(dá)20%以上。平安銀行增長約15%，凈利潤排名上超過了上年度排行在前的光大銀行、民生銀行和浦發(fā)銀行。

貴陽銀行、民生銀行、興業(yè)銀行、鄭州銀行和浦發(fā)銀行五家凈利潤增速墊底，均呈同比下跌態(tài)勢。浦發(fā)銀行凈利潤同比下降23.32%，營收下降7.53%，延續(xù)其過去兩年的營收、凈利雙降趨勢，基本面持續(xù)惡化。

從盈利能力指標(biāo)來看，浦發(fā)銀行上半年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（ROE）為3.73%，同比下降1.4個百分點(diǎn)；凈息差（NIM）為1.56%，較上年同期下降0.28個百分點(diǎn)，遠(yuǎn)低于人民銀行審慎經(jīng)營規(guī)范的凈息差1.8%。同時，上半年該行生息資產(chǎn)為78065.05億元，同比增長3.7%，但凈息差下降幅度更多，以至于凈利潤同比大降23.32%。表2：42家A股上市銀行2023H1凈利潤排行

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)預(yù)警通，零壹智庫03

凈息差：窄息差生存，邊際下降幅度放緩凈利息收入是商業(yè)銀行最主要的收入來源，凈息差直接影響銀行的盈利能力。

銀行業(yè)凈息差正在趨勢性收窄。在讓利實體經(jīng)濟(jì)政策、資產(chǎn)端利率承壓、負(fù)債端存款利率抬升壓力等多方面因素下，2023年二季度商業(yè)銀行凈息差下降至1.74%，但已連續(xù)兩個季度低于《合格審慎評估實施辦法（2023年修訂版）》中銀行凈息差評分標(biāo)準(zhǔn)的滿分水平(1.80%)。

上半年上市銀行凈息差相較第一季度基本持平，相對去年同期邊際下降幅度放緩。2023年8月，央行明確“商業(yè)銀行應(yīng)保持合理息差和利潤”，強(qiáng)調(diào)金融支持實體經(jīng)濟(jì)價格要可持續(xù)，過去三年逆周期調(diào)節(jié)下的銀行讓利階段或已結(jié)束，市場有凈息差維穩(wěn)和回升期望。圖3：A股上市銀行凈息差對比

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)預(yù)警通，零壹智庫上半年42家上市銀行中僅有2家凈息差上升，其中江陰銀行上升0.01個百分點(diǎn)至2.20%，青島銀行上升0.09個百分點(diǎn)至1.85%。

常熟銀行、平安銀行、長沙銀行期末凈息差最高，分別為3%、2.55%和2.34%，成都、常熟、杭州等基本面較好的區(qū)域性銀行降幅相對收窄。

郵儲銀行是凈息差最高的國有大行，為2.14%，且在國有行中降幅最??；貴陽銀行是凈息差最高的城商行，為2.28%，但結(jié)合前文可知其營收凈利表現(xiàn)出“雙降”態(tài)勢。

廈門銀行、交通銀行在兩年的半年報中凈息差排名最低，本期末分別為1.34%、1.31%。表3：42家A股上市銀行2023H1凈息差排行

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)預(yù)警通，零壹智庫04

資產(chǎn)規(guī)模：成都銀行躋身萬億級隊列，國有大行和優(yōu)質(zhì)區(qū)域性銀行增速靠前息差下行背景下，規(guī)模擴(kuò)張是銀行業(yè)績增長的重要支撐。中信證券在研報中稱，以量補(bǔ)價表現(xiàn)更好、資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)異是農(nóng)商行、城商行盈利表現(xiàn)優(yōu)于其他類型銀行的主要原因。

上半年，42家上市銀行均實現(xiàn)了資產(chǎn)的增長。成都銀行躋身萬億資產(chǎn)隊列，也是西部首家邁上萬億級臺階的城商行。

招商銀行從2022年末后，總資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)突破了10萬億元，達(dá)到10.7萬億元，為股份行第一名。

北京銀行總資產(chǎn)規(guī)模為3.6萬億元，位列城商行第一名，總排名為第15名；渝農(nóng)商行總資產(chǎn)規(guī)模為1.4萬億元，為農(nóng)商行第一名，總排名為第22名。

從資產(chǎn)規(guī)模增速來看，國有大行和優(yōu)質(zhì)區(qū)域性銀行靠前。11家銀行增速較高，達(dá)到15%以上，分別為瑞豐銀行25.0%、西安銀行19.8%、農(nóng)行銀行17.3%、蘇農(nóng)銀行17.0%、齊魯銀行16.5%、南京銀行16.2%、寧波銀行16.1%、常熟銀行15.6%、浙商銀行15.5%、成都銀行15%。作為浙江省首家上市農(nóng)商行，瑞豐銀行區(qū)位優(yōu)勢突出，2023年上半年存款同比增長26.3%至1451億元，貸款同比增長19.8%至1118億元，在充裕的資本支持下，規(guī)模保持快速擴(kuò)張。表4：42家A股上市銀行2023H1總資產(chǎn)排行

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)預(yù)警通，零壹智庫05

資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定：撥備覆蓋率保持較高水平，不良率下行撥備計提是業(yè)績增長的一大驅(qū)動力。2023年上半年上市銀行平均撥備覆蓋率上升，保持較高水平，為314.95%，同比提升6個百分點(diǎn)。城商行、農(nóng)商行撥備覆蓋率較高，同比分別提升10、5個百分點(diǎn)。圖4：A股上市銀行撥備覆蓋率對比

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)預(yù)警通，零壹智庫2023年上半年，有27家上市銀行撥備覆蓋率較上年同期上升，齊魯銀行上升幅度最高，增長39.1個百分點(diǎn)至302.06%；寧波銀行降幅最高，下降32.81個百分點(diǎn)至488.96%。

有7家上市銀行撥備覆蓋率超過了500%，分別為杭州銀行、無錫銀行、常熟銀行、成都銀行、蘇州銀行、張家港行、江陰銀行，其中無錫銀行、常熟銀行和成都銀行較2022年同期大幅上升。招商銀行2022年撥備覆蓋率為447.63%，位居股份行第一；郵儲銀行撥備覆蓋率381.28%，居國有大行之首。表5：42家A股上市銀行2023H1撥備覆蓋率排行

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)預(yù)警通，零壹智庫2023年上半年上市銀行平均不良率為1.17%，季度環(huán)比持平，同比下降0.04個百分點(diǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定。其中國有行、股份行、股份行、城商行平均不良率均緩慢下降。圖5：A股上市銀行不良率對比

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)預(yù)警通，零壹智庫有16家上市銀行不良貸款率低于1%，成都銀行、常熟銀行和杭州銀行三家城商行及農(nóng)商行的不良率最低，分別為0.72%、0.75%和0.76%，同比分別下跌0.11、0.05和0.03個百分點(diǎn)。

郵儲銀行本期的不良率為0.81%，為最低的國有大行，總排名第7；招商銀行為不良率最低的股份行，為0.95%，排名第13位。

不良率在1.5%以上的有5家銀行，鄭州銀行、青農(nóng)商行的不良率最高，分別為1.87%、1.93%，且同比不良率上升。表6：42家A股上市銀行2023H1不良率排行

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)預(yù)警通，零壹智庫06

科技投入：六家銀行披露相關(guān)數(shù)據(jù)，九家銀行明確大模型探索在42家上市銀行中，僅招商銀行、光大銀行、興業(yè)銀行、中信銀行及鄭州銀行、重慶銀行披露了信息科技投入數(shù)據(jù)。其中，招商銀行相關(guān)投入52.06億元，同比減少2.87%；光大銀行科技投入20.43億元，同比減少4.44%；興業(yè)銀行科技投入達(dá)到33.27億元，同比增加44.4；中信銀行科技投入人員為4847人，占總?cè)藛T的比重為8.5%，科技投入占營收的比重超過4%；重慶銀行科技投入人員160人；鄭州銀行科技投入人員287人。

“大模型”是銀行中報的科技關(guān)鍵詞。銀行業(yè)數(shù)字化基礎(chǔ)好、高度依賴數(shù)據(jù)和技術(shù)，是大模型落地的高潛場景。

工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、交通銀行、招商銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、江蘇銀行、浙商銀行等9家銀行在半年報中提及，正在探索大模型應(yīng)用。表7：上市銀行2023H1財報中關(guān)于大模型的表述

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)預(yù)警通，零壹智庫招行已打造了一支近300人的人工智能團(tuán)隊，全行累計立項金融科技創(chuàng)新項目3494個，累計上線項目2687個，報告期內(nèi)新增立項252個，新增上線項目237個。招商銀行在銀浦江金融科技論壇上表示，未來將在大模型的基礎(chǔ)上，通過統(tǒng)一管理和共享prompt等方式，結(jié)合以往累積的AI資產(chǎn)，構(gòu)建通用大模型平臺。

今年3月，工商銀行基于昇騰AI發(fā)布了首個金融行業(yè)通用模型。在發(fā)布會上，工行宣布該模型已應(yīng)用在客戶服務(wù)、風(fēng)險防控、運(yùn)營管理領(lǐng)域。比如，工行應(yīng)用該模型支撐智能客服接聽客戶來電；再比如，利用金融大模型，對工業(yè)工程融資項目建設(shè)進(jìn)行進(jìn)度監(jiān)測。

同一月份，農(nóng)業(yè)銀行推出金融行業(yè)首個自主創(chuàng)新的金融AI大模型應(yīng)用ChatABC。據(jù)悉，ChatABC重點(diǎn)著眼于大模型在金融領(lǐng)域的知識理解能力、內(nèi)容生成能力以及安全問答能力，對于大模型精調(diào)、提示工程、知識增強(qiáng)、檢索增強(qiáng)、人類反饋的強(qiáng)化學(xué)習(xí)（RLHF）等大模型相關(guān)新技術(shù)進(jìn)行了深入探索和綜合應(yīng)用。

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