九思融鑫信息咨詢(北京)有限公司 8月22日,貸款市場報價利率(簡稱LPR)迎來年內第三次下調。最新公布的1年期LPR較上月下降5個基點,5年期以上LPR較上月下降15個基點。今年內,5年期以上LPR已累計“降息”達35個基點,創(chuàng)下年度紀錄。

年內LPR“三連調”后續(xù)仍有下調空間

值得關注的是,本次LPR已是今年內第三次調整。1月20日,1年期LPR和5年期以上LPR分別下調10個基點、5個基點。5月20日,1年期LPR與此前報價持平,為3.70%;5年期以上LPR下調15個基點,至4.45%。本次1年期LPR和5年期以上LPR再次“雙下調”。即今年1月至今,5年期以上LPR共下調35個基點。

事實上,本輪LPR下調早已在市場預期之中。8月15日,央行開展4000億元中期借貸便利(MLF)操作,MLF中標利率為2.75%,下降10個基點。8月MLF“量價齊跌”,意味著當月LPR的定價基礎發(fā)生變化。

自央行2019年8月改革完善LPR形成機制以來,已有三年時間。LPR已逐漸替代貸款基準利率成為銀行貸款利率的定價基準,每月定期發(fā)布,具有較強的方向性和指導性。

業(yè)內人士指出,8月政策性降息落地,當月LPR報價下調符合市場預期,顯示新一輪穩(wěn)增長措施正在加碼,重點是通過降低融資成本激發(fā)信貸需求,推動消費、投資保持修復勢頭。5年期LPR報價降幅更大,1年期降幅較小,表明定向支持樓市是當前降息政策的重點,推動房地產盡快企穩(wěn)回暖已成為穩(wěn)定宏觀經濟大盤的關鍵。展望未來,宏觀政策將繼續(xù)保持穩(wěn)增長取向,LPR報價還有一定下調空間。

利好購房群體,100萬元房貸能省3萬多

對于購房群體來說,此次LPR下調,最直觀的影響就是還貸金額變化。目前4.25%的首套房貸利率有望下降至4.1%,月供成本將再降。

記者了解發(fā)現,目前蘇州已有9個銀行全面下調了買房利率,中國銀行、農業(yè)銀行、建設銀行、交通銀行、招商銀行等家銀行利率已將降至最低4.1%。與此同時,南京地區(qū)也步入了“4.1%”房貸利率時代,當地一位房產中介人士表示,首套房貸款利率最低可至4.1%,但二套房利率仍采取的是LPR加點定價,普遍在4.9%左右。

根據測算,五年期以上LPR由4.45%下調至4.3%,如以商貸額度100萬元、貸款30年、等額本息還款方式計算,此次LPR下降15個基點,月供減少88.48元,累積30年月供減少3.18萬元。之前央行降低首套房貸利率20個基點,此次LPR下調后降息效應將疊加,首套房貸款利率低至4.1%,已低于2009年房貸利率打七折后的4.156%。

中國民生銀行首席經濟學家溫彬認為,在MLF政策利率下調、銀行負債端壓力減輕和實體融資需求不足等多因素影響下,8月LPR報價利率跟隨下調,且基于穩(wěn)地產和防套利的綜合考量。通過LPR下調來帶動房貸利率調降,成為扭轉市場預期、促進樓市回暖的重要一環(huán)。LPR調降有助于降低購房成本,增強購房意愿,提振房地產銷售。

支持實體經濟,企業(yè)融資成本將降低

除了房貸利好之外,LPR下調也將對企業(yè)融資產生積極影響。作為中長期貸款定價的參考,上月1年期LPR報價已下調了5個基點,此次再次下調10個基點,意味著實體經濟和小微企業(yè)貸款利率將下降,融資成本進一步降低。

央行金融統計數據顯示,7月份,社會融資規(guī)模增量為7561億元,比上年同期少3191億元。其中,對實體經濟發(fā)放的人民幣貸款增加4088億元,同比少增4303億元;對實體經濟發(fā)放的外幣貸款折合人民幣減少1137億元,同比多減1059億元;委托貸款增加89億元,同比多增240億元,反映出當前實體經濟融資需求偏弱。

溫彬認為,1年期LPR下調,也將帶動其他期限的貸款利率下行,一方面有助于進一步降低企業(yè)融資成本,提振預期信心,幫助企業(yè)加快恢復和穩(wěn)健運行,帶動投資修復性增長;另一方面,也將繼續(xù)降低社會融資成本,減輕企業(yè)發(fā)債融資成本和償債壓力,保持各融資渠道穩(wěn)定。

免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據。

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