9月15日，工、農(nóng)、中、建四大國有銀行同步下調(diào)定期存款利率。新京報貝殼財經(jīng)記者查看各家銀行app發(fā)現(xiàn)，上述四大行均將3年期存款利率下調(diào)了15個基點至3%，1年期、2年期的定期存款分別下調(diào)了10個基點至1.9%和2.4%。同時，大額存單利率亦同步下調(diào)。

如按照存款10萬元計算，各家銀行存款利率在下調(diào)后與下調(diào)前相比，1年定期存款到期后獲得的利息少了100元，2年定存利息減少200元，3年定存到期后利息減少最多，共減少450元。

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這是國有四大行今年以來第二次集體下調(diào)存款利率。2022年4月份，國有四大行定期存款利率上限普遍下調(diào)10個基點。業(yè)內(nèi)人士預計，在國有銀行下調(diào)存款利率之后，部分股份制銀行或?qū)⒏S調(diào)降。

新京報貝殼財經(jīng)記者了解到，有部分股份制銀行已經(jīng)或打算進一步下調(diào)存款利率。展望未來，市場普遍預期，存款利率進一步下降仍是大勢所趨。

三季末沖點 存款“失寵”

“我們已經(jīng)進入了三季度末的沖點備戰(zhàn)時刻。”一位股份制銀行理財客戶經(jīng)理告訴新京報貝殼財經(jīng)記者，與往年各家銀行上調(diào)存款利率不同的是，三季末銀行不僅不會上調(diào)存款利率，下周可能要進一步下調(diào)存款利率。

另有股份制銀行客戶經(jīng)理表示，其所在的銀行已通知，即將下調(diào)存款利率。在她看來，存款利率下降仍是未來的大勢所趨。銀行不缺存款，成了最直接的原因。

今年以來，銀行理財客戶對存款的熱衷，讓不少銀行存款增速創(chuàng)新高。央行今年二季度城鎮(zhèn)儲戶問卷調(diào)查顯示，傾向于“更多儲蓄”的居民占58.3%，比上季增加3.6個百分點。與此同時，居民存款在人民幣存款中的占比，從2018年開始逐步上升，到2022年一季度已經(jīng)達到45.4%。

今年以來資本市場反復震蕩，股票、基金以及理財產(chǎn)品凈值波動較大，居民風險偏好下降，更多人偏向于存款。

有銀行理財人士指出，由于銀行理財凈值化之后恰逢市場震動，多數(shù)銀行理財產(chǎn)品的最終收益率不及存款，部分理財產(chǎn)品出現(xiàn)了浮虧現(xiàn)象。這讓不少銀行理財投資者將資金轉(zhuǎn)移到了存款中，推動了今年銀行存款規(guī)模的上升。

央行數(shù)據(jù)顯示，截至8月末，人民幣存款余額252.38萬億元，同比增長11.3%，增速比上月末低0.1個百分點，但比上年同期高3個百分點。

銀行存款利率為何一降再降？

有分析人士認為，此次四大國有銀行下調(diào)定期存款利率，主要是因為8月22日貸款市場報價利率（LPR）有所下調(diào)。

今年4月起，央行指導利率自律機制建立了存款利率市場化調(diào)節(jié)機制，銀行存款利率要參考10年期國債利率和1年期貸款市場報價利率（LPR）情況。這意味著國債利率和LPR利率均持續(xù)下降，存款利率亦將跟隨下降。

數(shù)據(jù)顯示，2022年9月，10年期國債收益率為2.63%，同比增長率為-8.43%。最新的1年期LPR利率于8月22日下行5個基點至3.65%。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華告訴新京報貝殼財經(jīng)記者，從市場供求來看，由于財政、貨幣等政策發(fā)力，流動性保持合理充裕，市場利率中樞下移，受宏觀經(jīng)濟波動等短期因素擾動，國內(nèi)存款增長明顯，銀行根據(jù)市場供求調(diào)整存款價格，促進市場平衡。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼亦表示，今年以來，為更好地助力穩(wěn)增長、穩(wěn)就業(yè)，央行采取包括全面降準在內(nèi)的多種貨幣政策措施，加大市場流動性投放，銀行間流動性比較充裕，所以銀行“不差錢”。但是，市場有效融資需求不足，降低了銀行吸收中長期存款的動力。

此外，銀行凈息差承壓，亦是銀行不得不調(diào)降存款利率的重要原因。

周茂華表示，銀行讓利實體經(jīng)濟，部分銀行面臨息差收窄壓力偏大，部分銀行充分利用存款利率市場化調(diào)整機制，合理降低綜合負債成本。

今年以來，金融監(jiān)管部門多次引導銀行等金融機構(gòu)貸款利率下行，這讓銀行的凈息差持續(xù)承壓。根據(jù)上市銀行半年報顯示，國有銀行、股份制銀行的凈息差均出現(xiàn)了下行。多位銀行高管在業(yè)績發(fā)布會上表示，貸款端利率持續(xù)下降、負債端成本的上行亦是導致凈息差進一步承壓的主要原因。

銀行存款利率或仍將持續(xù)下降

招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，大型銀行下調(diào)存款利率后，預計將有更多銀行跟進，但不同銀行發(fā)展戰(zhàn)略、負債能力、業(yè)務結(jié)構(gòu)不一樣，存款利率調(diào)整的幅度、步伐或有較大差異。

值得注意的是，當前股份制銀行針對銀行利率的定價各不相同，但普遍偏高。據(jù)新京報貝殼財經(jīng)記者了解到，以3年期定期存款利率為例，股份制銀行普遍在3.25%到3.35%，最高可達3.4%，最低為2.9%。

“存款利率還將持續(xù)下行?！庇蟹治鋈耸恐赋?，對于銀行而言，當前銀行貸款利率持續(xù)下行，已出現(xiàn)了存款利率與貸款利率倒掛的情況。同時，部分銀行5年期長端存款利率低于3年期存款利率，這亦預示著銀行認為未來存款利率還將持續(xù)下降。

工行app顯示，當前該行5年期存款利率為2.75%，較此前暫未下調(diào)，但仍低于該行已調(diào)降后3%的3年期存款率。

董希淼亦認為，我國市場無風險利率下行將是長期趨勢。他指出，對廣大居民而言，如果資產(chǎn)配置中存款、現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品較多，那么收益率可能有所下降。應平衡好風險與收益的關系，基于自身風險承受能力、投資理財需求，做好多元化的資產(chǎn)配置。

新京報貝殼財經(jīng)記者 姜樊

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