每經(jīng)編輯|杜宇    

近日，梅州客商銀行一則關(guān)于停售五年期定期存款并終止自動續(xù)存服務(wù)的公告，再次將中小銀行下架長期存款產(chǎn)品的趨勢置于聚光燈下。

(資料圖片僅供參考)

11月18日，梅州客商銀行在公告該行五年期存款不再提供自動轉(zhuǎn)存服務(wù)時稱，由于政策調(diào)整，該行已下架五年期定期存款產(chǎn)品。因此，已無法為持有五年期存款的客戶提供自動續(xù)存服務(wù)。上述存款到期結(jié)息后將不再自動轉(zhuǎn)存，后續(xù)該筆到期資金將按活期存款掛牌利率計息。

梅州客商銀行的APP上顯示：該行定期存款的期限為3個月、6個月、1年期、2年期、3年期，利率分別為1.2%、1.5%、1.7%、1.75%、1.75%。其中，2年期定期存款和3年期利率持平。

近幾個月來，多家中小銀行下架5年定期存款。

11月4日，土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行通過官方微信公眾號稱，自2025年11月5日起，對定期人民幣存款利率進(jìn)行調(diào)整，取消五年期整存整取定期存款。本機(jī)構(gòu)吸收的存款按照《存款保險條例》受到保護(hù)。

具體來看，土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行將一年期定存由1.50%調(diào)整為1.45%，二年期定存由1.60%調(diào)整為1.55%，三年期定存由1.95%調(diào)整為1.85%。但是，該行之前在售的五年期定存（原利率1.90%）直接顯示為空缺。

另外，包括藍(lán)海銀行、華通銀行在內(nèi)的兩家民營銀行，雖然頁面還顯示有5年定期存款，但處于售罄狀態(tài)。

據(jù)媒體報道，不僅5年期定期存款正被中小銀行拋棄，5年期大額存單也在全國性商業(yè)銀行中近乎“集體消失”，查閱6家國有大行及多家股份行，已經(jīng)找不到5年期大額存單的在售入口。同時，有部分城商行將5年期大額存單劃入限售行列，用作“新客專享”或“私行專享”等。

與下架同步的是，中小銀行步入新一輪“降息潮”，以應(yīng)對凈息差的壓力。據(jù)了解，10月份以來，已有內(nèi)蒙古、浙江、河南、云南、廣東、海南等多地數(shù)十家農(nóng)商銀行、村鎮(zhèn)銀行以及部分民營銀行下調(diào)存款利率。

某資深銀行業(yè)分析人士在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時指出，這正是銀行息差壓力向負(fù)債端產(chǎn)品策略傳導(dǎo)的清晰信號，其影響不僅關(guān)乎銀行自身的成本控制，更可能為后續(xù)貸款利率調(diào)整打開空間，并引導(dǎo)資金流向資本市場。

銀行取消長期限存款產(chǎn)品并普遍下調(diào)利率，其最核心的邏輯在于應(yīng)對持續(xù)收窄的凈息差。

凈息差是銀行利息收入與生息資產(chǎn)平均余額的比值，是衡量銀行傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)盈利能力的關(guān)鍵指標(biāo)。當(dāng)資產(chǎn)端收益率（如貸款利率）面臨下行壓力，而負(fù)債端成本（如存款利率）相對剛性時，凈息差便會受到擠壓。

根據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2025年前三季度，除民生銀行等個別銀行外，上市銀行凈息差普遍呈現(xiàn)下行態(tài)勢，這主要是受貸款市場報價利率（LPR）下行、存量房貸利率調(diào)整等多重因素影響。

其中，國有大行凈息差普遍下降15個基點左右。招商銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、平安銀行、華夏銀行及浙商銀行的凈息差均出現(xiàn)同比下滑。在普降的大趨勢中，亦有亮點。民生銀行凈息差逆勢微升2個基點，顯示出其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)在應(yīng)對利率波動時具備一定的韌性。

融360數(shù)字科技研究院高級分析師艾亞文認(rèn)為，年末是銀行攬儲的關(guān)鍵時節(jié)，面對攬儲需求與負(fù)債成本管控平衡問題，考慮到凈息差壓力，中小銀行通過下架長期存款產(chǎn)品、下調(diào)長期存款利率，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，應(yīng)對存款定期化帶來的成本上升問題。

展望年底，東方金誠研報認(rèn)為，年底前貨幣政策有可能啟動新一輪降息降準(zhǔn)。這將帶動兩個期限品種的LPR報價跟進(jìn)下調(diào)，引導(dǎo)企業(yè)和居民貸款利率更大幅度下行，激發(fā)內(nèi)生性融資需求。

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