據(jù)市場消息，大連萬達商業(yè)管理集團11月1日披露2022年度第二期中期票據(jù)募集說明書。

根據(jù)募集說明書顯示，本期中期票據(jù)的注冊規(guī)模為50億元，其中本期的發(fā)行金額不超過20億元，擬全部用于償還發(fā)行人本部債務融資工具本金。

該中期票據(jù)期限為2+1年，附第2年末發(fā)行人調整票面利率選擇權及投資者回售選擇權。票據(jù)的發(fā)行申購區(qū)間利率為5.806-6.80%.

(資料圖片僅供參考)

大連萬達商管在募集說明書中披露，截至本募集說明書簽署之日，其待償還中期票據(jù)、公司債余額人民幣合計249.33億元，其中中期票據(jù)人民幣151.33億元、公司債人民幣98億元。

此外，中期票據(jù)與公司債的兌付主要分布在2023年至2025年，如果外部融資環(huán)境出現(xiàn)不利變化，可能對發(fā)行人的資金流動性產生一定影響。目前發(fā)行人外部融資暢通、貨幣資金較為充足。

值得注意的是，就在不久前，珠海萬達商管第三次向港交所提交了招股書。

據(jù)最新更新的招股書顯示，珠海萬達商管2022年上半年實現(xiàn)收入134.8億元，同比增加26.7%，凈利潤40.5億元，同比增加517.3%，而毛利達到了65.9億元，同比增加了46.1%，毛利率則達到了48.9%，較去年同期有所提升。

截至2022年6月30日，萬達商管管理全國425個商業(yè)廣場，在管建筑面積約6010萬平方米。截至2022年6月30日，萬達商管有196個儲備項目，包括175個獨立第三方項目。

穩(wěn)步推進10余家房企增信發(fā)債

據(jù)媒體此前報道，11月1日，交易商協(xié)會、中國房地產業(yè)協(xié)會聯(lián)合中債增進公司，召集21家民營房企召開座談會，座談會明確中債增進公司將繼續(xù)加大對民營房企發(fā)債的支持力度。

報道稱，龍湖、美的、新城、碧桂園、旭輝集團、卓越集團等企業(yè)正推進第二輪增信發(fā)行項目。此外，金輝、新希望、雅居樂等民營房企發(fā)債在積極準備中。

據(jù)了解，11月27日，人民銀行副行長潘功勝赴中債信用增進投資公司開展專題調研，對中債增公司支持民營房企發(fā)債融資工作給予肯定，并指出“加大對民營房企債券融資的支持力度”。

有媒體援引有投資人表示，8月以來，政策的持續(xù)優(yōu)化提振了市場對民營房地產債券的信心。目前政策從需求和融資兩端同時發(fā)力，在民營企業(yè)逐步恢復“造血”功能前及時對民營房企“輸血”，可以起到穩(wěn)住處于風險邊緣民營房企的作用。通過中債信用增進公司的增信加持，也可以幫助市場辨別企業(yè)的優(yōu)劣，提振對優(yōu)質民營房企的信心。

廣東省城鄉(xiāng)規(guī)劃院住房政策研究中心首席研究員李宇嘉認為，這表明黨的一貫立場和支持鼓勵民營經(jīng)濟發(fā)展的方針政策沒有改變，回應了社會重大關切和民營企業(yè)的呼聲期盼，及時給民營企業(yè)家送來一顆“定心丸”。

機構數(shù)據(jù)顯示，截至目前，房企一年內到期債務余額9552.8億元。截至2022年10月31日，房企待償債券余額共計30075.9億元；一年內到期的債券合計9552.8億元，接近萬億元，其中信用債余額6339.5億元，海外債余額3213.3億元。

中指研究院企業(yè)事業(yè)部研究負責人劉水對中國網(wǎng)地產表示，此次座談會是對央行副行長潘功勝工作指導的落實，將進一步加大民營房企債券融資的支持力度，對維護民營房企債券融資穩(wěn)定將發(fā)揮重要作用。支持民營房企發(fā)債范圍在擴大，有利于暢通民營房企融資渠道。

這次參加座談會的21家企業(yè)，之前只有個別幾家企業(yè)通過中債增增信發(fā)債，可見支持發(fā)債的企業(yè)范圍在擴大。后續(xù)將有更多的企業(yè)通過中債增發(fā)債融資，對暢通民營房企的融資渠道將有積極作用。

不過，也有業(yè)內人士表示，當前銷售沒有明顯復蘇回暖，民營房企融資困難，未來一年房企仍面臨巨大償債壓力。

關鍵詞： 萬達商管發(fā)行20億元中票 民營房企增信發(fā)債穩(wěn)步推進中