9月6日，證監(jiān)會(huì)通報(bào)了證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制及廉潔從業(yè)專(zhuān)項(xiàng)檢查情況。

今年年初，證監(jiān)會(huì)對(duì)8家撤否率較高的證券公司開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)檢查，發(fā)現(xiàn)了一些突出問(wèn)題。針對(duì)檢查中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，證監(jiān)會(huì)對(duì)中天國(guó)富采取監(jiān)管談話的監(jiān)管措施；對(duì)國(guó)信證券(002736)、華西證券(002926)、西部證券(002673)采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施；對(duì)華創(chuàng)證券、中德證券采取出具警示函的監(jiān)管措施。同時(shí)，對(duì)16名相應(yīng)證券公司主要負(fù)責(zé)人、分管投行業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人、質(zhì)控部門(mén)負(fù)責(zé)人等分類(lèi)采取監(jiān)管措施，并要求公司對(duì)相關(guān)責(zé)任人員進(jìn)行內(nèi)部追責(zé)。

(相關(guān)資料圖)

從嚴(yán)監(jiān)管是注冊(cè)制試點(diǎn)以來(lái)，證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)監(jiān)管的主基調(diào)。證監(jiān)會(huì)多次強(qiáng)調(diào)，全面合規(guī)、有效運(yùn)行的投行內(nèi)控機(jī)制是投行執(zhí)業(yè)質(zhì)量的基礎(chǔ)，將常態(tài)化開(kāi)展投行內(nèi)控現(xiàn)場(chǎng)檢查，從 “帶病申報(bào)”“一查就撤”、執(zhí)業(yè)質(zhì)量存在嚴(yán)重缺陷等典型問(wèn)題入手，重點(diǎn)檢查投行內(nèi)控制度是否健全、運(yùn)行是否有效、人員及保障是否到位等。

這些券商和負(fù)責(zé)人領(lǐng)了罰單

今年初，針對(duì)“一查就撤”“帶病闖關(guān)”等突出問(wèn)題，證監(jiān)會(huì)組織對(duì)8家撤否率較高的證券公司開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)檢查，發(fā)現(xiàn)了一些突出問(wèn)題。

比如有個(gè)別中小券商的內(nèi)控體系存在嚴(yán)重缺陷，內(nèi)控規(guī)范性、有效性較低；有的保薦機(jī)構(gòu)對(duì)撤否項(xiàng)目的審核重點(diǎn)問(wèn)題發(fā)現(xiàn)能力不足或關(guān)注不夠，未能充分發(fā)揮把關(guān)作用；有的保薦機(jī)構(gòu)質(zhì)控現(xiàn)場(chǎng)檢查比例明顯偏低、內(nèi)核反饋意見(jiàn)落實(shí)不到位；還有的保薦機(jī)構(gòu)存在預(yù)發(fā)獎(jiǎng)金等過(guò)度激勵(lì)情況；還有的保薦機(jī)構(gòu)廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范不到位、廉潔風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)等等。

業(yè)內(nèi)人士表示，這些問(wèn)題有些是個(gè)別機(jī)構(gòu)的問(wèn)題，也有些帶有普遍性，需要行業(yè)機(jī)構(gòu)引以為鑒，不斷提高內(nèi)控有效性，促進(jìn)項(xiàng)目執(zhí)業(yè)質(zhì)量提升。

根據(jù)“穿透式監(jiān)管、全鏈條問(wèn)責(zé)”和機(jī)構(gòu)、人員“雙罰”的原則，證監(jiān)會(huì)根據(jù)問(wèn)題的類(lèi)型、性質(zhì)和數(shù)量分類(lèi)采取措施，對(duì)中天國(guó)富采取監(jiān)管談話的監(jiān)管措施，對(duì)國(guó)信證券、華西證券、西部證券采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施，對(duì)華創(chuàng)證券、中德證券采取出具警示函的監(jiān)管措施。同時(shí)，對(duì)16名相應(yīng)證券公司主要負(fù)責(zé)人、分管投行業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人、質(zhì)控部門(mén)負(fù)責(zé)人等分類(lèi)采取監(jiān)管措施，并要求公司對(duì)相關(guān)責(zé)任人員進(jìn)行內(nèi)部追責(zé)。

券商中國(guó)記者了解到，監(jiān)管部門(mén)對(duì)檢查中對(duì)內(nèi)控落實(shí)整體比較到位、問(wèn)題比較輕微的券商，提醒其關(guān)注問(wèn)題，沒(méi)有采取監(jiān)管措施。還有個(gè)別證券公司內(nèi)控違規(guī)問(wèn)題較重，相應(yīng)的監(jiān)管處理措施也將會(huì)盡快下發(fā)。這些舉措旨在著力壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，持續(xù)強(qiáng)化從嚴(yán)監(jiān)管的氛圍。

投行內(nèi)控管理應(yīng)常抓不懈

注冊(cè)制下“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”，要從源頭上提高上市公司質(zhì)量，包括券商在內(nèi)的中介機(jī)構(gòu)核查把關(guān)責(zé)任至關(guān)重要。證監(jiān)會(huì)自注冊(cè)制試點(diǎn)以來(lái)，就堅(jiān)持從嚴(yán)監(jiān)管，通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)檢查等手段持續(xù)壓嚴(yán)、壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，督促證券公司切實(shí)提升投行執(zhí)業(yè)質(zhì)量、充分發(fā)揮“看門(mén)人”作用。特別是針對(duì)“帶病申報(bào)”“一查就撤”以及執(zhí)業(yè)質(zhì)量存在嚴(yán)重缺陷等典型問(wèn)題，證監(jiān)會(huì)重點(diǎn)圍繞券商投行內(nèi)控制度是否健全、運(yùn)行是否有效、人員及保障是否到位等開(kāi)展常態(tài)化檢查。

2019年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)已開(kāi)展三輪投行內(nèi)控現(xiàn)場(chǎng)檢查，覆蓋近30家證券公司。去年，就有多家保薦機(jī)構(gòu)因?yàn)閮?nèi)控問(wèn)題被采取監(jiān)管措施，個(gè)別問(wèn)題嚴(yán)重機(jī)構(gòu)被暫停投行業(yè)務(wù)資格。

一位投行人士表示，全面注冊(cè)制下，監(jiān)管層對(duì)于IPO過(guò)程中的事前、事中、事后都采取更為嚴(yán)格的核查監(jiān)管。無(wú)論上市成功與否，即便是撤材料，監(jiān)管部門(mén)都會(huì)根據(jù)規(guī)定進(jìn)行核查，申報(bào)階段被發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題仍會(huì)被采取處罰措施，不應(yīng)存僥幸心理。

“伴隨著IPO現(xiàn)場(chǎng)檢查日漸趨嚴(yán)，‘帶病闖關(guān)’的項(xiàng)目也越來(lái)越少。如果保薦機(jī)構(gòu)存在項(xiàng)目撤否率較高、受到違規(guī)處理較多、廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較高等情況，將被認(rèn)定具有執(zhí)業(yè)質(zhì)量較低、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)較大情形，只有在項(xiàng)目篩選、盡職調(diào)查、信息披露、持續(xù)督導(dǎo)等環(huán)節(jié)嚴(yán)把質(zhì)量關(guān)，提升合規(guī)風(fēng)控意識(shí)，才能在競(jìng)爭(zhēng)中保持優(yōu)勢(shì)?！鄙鲜鐾缎袠I(yè)人士表示。

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